A Taxa Referencial (TR) é um índice criado pelo Banco Central do Brasil em 1991. Originalmente, ajudava a controlar a inflação atuando como taxa básica de juros.
Hoje, ela corrige valores em investimentos e dívidas específicas, como poupança, FGTS e financiamentos imobiliários. Seu impacto é pequeno nos últimos anos, mas vale conhecer para decisões financeiras assertivas.
Para que serve a TR?
A TR atualiza rendimentos em produtos atrelados a ela. Veja os principais exemplos:
- Poupança: Quando a Selic supera 8,5% ao ano, o rendimento é 6,17% + TR.
- FGTS: Corrige o saldo com TR + 3% fixo ao ano.
- Financiamentos imobiliários: Ajusta parcelas em contratos de longo prazo.
Pense na TR como um “ajuste mínimo” – ela raramente impulsiona ganhos significativos.
Como o Banco Central calcula a TR?
A TR baseia-se na Taxa Básica Financeira (TBF), que reflete juros de CDBs de grandes bancos. Inclui custos de títulos públicos como LTN ou Tesouro Selic, mais um redutor para limitar seu valor.
Isso mantém a TR baixa, especialmente com juros econômicos controlados. Ela nunca fica negativa, garantindo correções neutras ou positivas.
Como calcular a TR para um período?
Use a Calculadora do Cidadão no site do Banco Central. Informe datas inicial e final, data de pagamento e valor a corrigir.
Funciona só para períodos após julho de 1994 (início do Plano Real). É simples e gratuito – teste com R$ 1.000 para ver o efeito real.
Valor atual e histórico da TR
A TR segue baixa, com variação mensal mínima. Confira a tabela recente:
| Data | Variação | Acumulado 12 meses |
|---|---|---|
| 03/2024 | 0,0331% | 1,35% |
| 04/2024 | 0,1023% | 1,37% |
| 05/2024 | 0,087% | 1,24% |
| 06/2024 | 0,0365% | 1,10% |
| 07/2024 | 0,0739% | 1,01% |
| 08/2024 | 0,0707% | 0,87% |
| 09/2024 | 0,0675% | 0,82% |
| 10/2024 | 0,0977% | 0,81% |
| 11/2024 | 0,0649% | 0,80% |
| 12/2024 | 0,0822% | 0,81% |
| 01/2025 | 0,169% | 0,90% |
| 02/2025 | 0,1324% | 1,02% |
Esses números mostram por que ela impacta pouco: acumulados abaixo de 1,5% ao ano.
Por que a TR fica tão baixa?
O redutor na fórmula “freia” a TR, mesmo com Selic alta. Ela só sobe forte em cenários de juros elevadíssimos.
Nos últimos anos, isso a manteve perto de zero. Resultado: correções mínimas em poupança e FGTS, sem alterar o poder de compra.
Impactos reais nos seus investimentos
Poupança: Rendimento cai para ~6,17% + TR (quase zero), perdendo para inflação. Foque em opções como Tesouro Selic.
Títulos de capitalização: Correção baixa os torna pouco atrativos. Evite como investimento principal.
Dica prática: Prefira CDBs, Tesouro Direto ou fundos de renda fixa, que não dependem da TR.
Consulte um assessor de investimentos para opções personalizadas. Lembre-se: este conteúdo é educativo e não substitui orientação profissional. Verifique condições antes de investir.
